全国2012年10月高等教育自学考试

证券投资与管理试题

课程代码：00075

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

1．下列属于有价证券的是（D ）

A．收据

B．供应证

C．购物券

D．股票

2．与个人投资者相比，机构投资者具有的优点是（ C ）

A．资金实力薄弱

B．抗风险能力较弱

C．投资分析和决策能力强

D．对证券市场影响力较小

3．证券市场是指（B ）

A．证券投资者博弈的场所

B．证券发行与交易的市场

C．证券交易市场

D．证券发行市场

4．债券按计息方式不同有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利

息，这种债券叫（B ）

A．单利债券

B．复利债券

C．贴现债券

D．累进利率债券

5．扬基债券所吸收的主要是（B ）

A．第三国资金

B．美国资金

C．国际金融机构资金

D．国际资金

6．政府发行证券的品种仅限于（C ）

A．银行票据

B．基金

C．债券

D．股票

7．以下有价证券中，兼有债权和股权双重性质的是（B ）

A．普通股

B．可转换公司债券

C．累积优先股

D．参与优先股

8．我国《证券投资基金管理暂行办法》规定封闭型基金的存续期限不得少于（D ）

A.2年

B．3年

C．4年

D．5年

9．投资基金起源于（B ）

A．美国

B．英国

C．荷兰

D．日本

10．证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（ D ）

A．债权关系

B．所有权关系

C．综合权利关系

D．委托代理关系

11．债券区别于股票的最主要的特征是债券具有（ A ）

A．偿还性

B．流动性

C．安全性

D．收益性

12．综合类证券公司的注册资本最低限额为（D ）

A．人民币5000万元

B．人民币1亿元

C．人民币2亿元

D．人民币5亿元

13．会员制证券交易所的决策机构是（C ）

A．会员大会

B．董事会

C．理事会

D．监事会

14．下列不属于技术分析假设的是（A ）

A．价格随机波动

B．市场行为涵盖一切信息

C．价格沿趋势运动

D．历史会重演

15．行业完整的生命周期中，显示出高风险高收益特征的是（ B ）

A．初创期

B．成长期

C．稳定期

D．衰退期

16．下列财务指标中，体现公司偿债能力的是（C ）

A．存货周转率

B．总资产报酬率

C．流动比率

D．销售利润率

17．由于通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定，此类风险是（C ）

A．利率风险

B．汇率风险

C．购买力风险

D．流动性风险

18．下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是（ C ）

A．证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均

B．证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小

C．证券投资组合扩大了投资者的选择范围

D．证券投资组合减少了投资者的投资机会

19．美国证券经营机构的设立监管采用（A ）

A．注册制

B．审批制

C．特许制

D．会员制

20．为了依法对初次发行股票、增资发行以及在境外上市的公司的条件进行审核，中国证监会成立了（A ） 

A．股票发行审核委员会

B．证券业协会

C．交易所监督部

D．证券登记机构

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

21．我国的证券行业自律性组织主要有（BCD ）

A．中国人民银行

B．深圳证券交易所

C．中国证券业协会

D．上海证券交易所

E．中国证券监督管理委员会

22．国债的特点包括（ABDE ）

A．有偿性

B．志愿性

C．强制性

D．安全性

E．免税待遇

23．下列关于债券与股票的关系的描述中，正确的是（BC ）

A．两者所代表的经济关系相同，均证明持有者具有某种经济权利

B．两者都是有价证券

C．两者同是虚拟资本

D．两者所代表的权利与义务关系有区别

E．债券投资者与股票投资者均具有参与企业管理的权利

24．证券交易完整的交易程序一般包括（ABCDE ）

A．开户

B．委托

C．竞价成交

D．清算交割

E．过户

25．证券市场监管对象包括（ABCD ）

A．筹资者

B．投资者

C．证券经营机构

D．商业银行

E．证券中介机构

非选择题部分

注意事项：

用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26．股票价格指数2-52

答：

股票价格指数，一般是通过选择若干种具有代表性的上市公司的股票，经过计算其成交价格而编制出的一种股

票平均数。简称股价指数.

27．国际债券3-77

答：

国际债券指的是由国际机构、外国政府及外国法人所发行的债券。

28．速动比率8-213

答：

速动比率是衡量公司流动资产中可以迅速变现，立即用于偿还流动负债能力的一个指标。

29．K线8-220

答：

所谓K线，是将证券的最高价、最低价、开盘价和收盘价以图形的方式记录下来，用以研判多空双方的强弱状态及价格的波动变化。

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30．简述证券市场与一般商品市场的区别。1-7

答：

（1）交易对象和交易目的不同；

（2）价格的决定因素不同；

（3）市场风险和流动性不同；

（4）市场的功能和作用不同。

31．简述债券与信贷的区别。3-62

答：

（1）信贷融资比债券融资更加迅速方便；

（2）在融资的期限结构和融资数量上有差别；

（3）对资金使用的限制不同；

（4）在抵押担保条件上也有一些差别。

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32．简述开放型基金与封闭型基金的主要区别。4-88

答：

（1）基金规模的可变性不同；

（2）基金单位的买卖方式不同；

（3）基金单位的买卖价格形成方式不同。

33．简述垄断竞争市场的特点。8-205

答：

（1）生产者众多，各种生产资料可以流动；

（2）生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异；

（3）由于产品差异性的存在，生产者可借以树立自己产品的声誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。

34．简述证券市场监管的意义。10-276

答：

（1）证券市场监管有助于控制金融风险，促进经济健康稳定发展；

（2）证券市场监管有助于维护证券市场正常秩序，充分发挥证券市场的积极作用；

（3）证券市场监管有助于保护投资者利益；

（4）证券市场监管在我国当前更有重要的现实意义。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35．试述国家发行债券的目的。3-63

答：

（1）弥补财政收支不平衡引起的资金缺口；

（2）一些突发性的事件常常引起政府收入的减少和支出的增加，从而造成政府的财政紧张，需要通过发行国债来解决；

（3）政府投资的建设项目所需资金数量较多，很难以正常分配使用的财政收入资金解决；

（4）国家多年积累的收支缺口较大，一些到期的旧债很难全部还清，这时政府往往通过发新债的办法，用新筹资金清理原有债务。

36．试述移动平均线的特点。8-238

答：

移动平均线的最基本的思想是消除偶然因素的影响，另外，还稍微有一点平均成本价格的含义。它具有以下几个特点。

（1）追踪趋势。

移动平均线能够表示股价的趋势方向，并追随这个趋势，不轻易放弃。如果从股价的图表中能够找出上升或下降趋势线，郡么，移动平均线的曲线将保持与趋势线方向一致，能消除中间股价在这个过程中出现的起伏。原始数据的股价图表不具备这个保持追踪趋势的特性。

（2）滞后性。

在股价原有趋势发生反转时，由于移动平均线的追踪趋势的特性，移动平均线的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势。这是移动平均线的一个极大的弱点。等移动平均线发出反转信号时，股价调头的深度已经很大了。

（3）稳定性。

由移动平均线的计算方法就可知道，要比较大地改变移动平均线的数值，无论是向上还是向下，都比较困难，必须是当天的股价有很大的变动。因为移动平均线的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动被几天分摊，变动就会变小而显不出来。

（4）助涨助跌性。

当股价突破了移动平均线时，无论是向上突破还是向下突破，股价有继续向突破方面再走一程的愿望，这就是移动平均线的助涨助跌性。

（5）支撑线和压力线的特性。