00150金融理论与实务

一、考试要点

1、 P52-53 信用货币的几种表现形式有哪几种？

1纸信用货币是不足值货币，自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，○

2银行券3存款货币○4电币，我国世界上使用纸币最早的国家。○（商业票据）○

子货币。

2、 P54-55 货币的职能有哪几种？并能从所列举出的例子中加以对应识别。

职能：价值尺度，流通手段，支付手段，货币贮藏，世界货币

3、P56-57 货币制度的构成要素是哪五个？

1、规定货币材料2、规定货币单位3、规定流通中货币的种类4、规定货币

的法定支付能力5、规定货币的铸造或发行。

3、 P67 经济范畴中的信用，其定义及基本特征。

信用：经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借代行为。

基本特征：偿还性与支付利息

4、 P69-70 分析直接融资与间接融资的优缺点。

1有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配直接融资的优点：○

2有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使置○

3有利于资金需求者筹集的稳定的、可以长期使用的投资资金。○4没用效益○

有利差，筹资成本低，投资收益较高。

1直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制缺点：○

2风险要高于间接融资。 于金融市场的发达程度与效率○

1灵活便利○2分散投资、安全性高○3具有规模经济 间接融资的优点：○

1由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资缺点：○

2增加了资金需求者的筹资成本。 金使用的关注和筹资者的压力○

5、 P72 商业信用的含义；记住赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。

含义：商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。

6、 P78 国家信用工具包括哪三种？国债也就是“金边债券”。

国家信用工具：中央政府债券（国债）、地方政府债券、政府担保债券（国企）

7、 P87知道单利计息的计算公式（3-3），以及知道C、P、r、n分别代表什

么；知道复利计息的计算公式（3-4）。

单利：C=P*r*n其中C表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示年限

复利：S=P*（1+r）n其中：S表示本利和

计算利息：只需本利减去本金C=P*[（1+r）n-1]

8、 P88 现值的计算公式（3-6）。

现值：P=S/（1+r）n

9、 P90 市场利率、官定利率、行业利率的分类标准是什么？

按照决定方式分类

市场利率：由货币资金的供求关系直接决定并由借代双方自由议定的利率。

市场利率按照市场规律而自由变动。

官定利率：由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率。官定利率是政

府调控宏观经济的一种政策手段。

行业利率：为了维护公平竞争所确定的利率。

10、 P90 实际利率与名义利率的关系，记住公式（3-8），知道r、i、p分别

代表什么？

公式：r=i+p其中r表示名义利率，i表示实际利率，p为借贷期内物价水平

的变动率 11、 P91 根据实际利率的计算公式，实际利率存在哪三种情况？

1名义利率〉通货膨胀率，实际利率为正利率○2名义利率=通货膨胀率，实际○

3名义利率<通货膨胀率，实际利率为负零利率。 利率为0○

12、 P94-95 利率发挥作用的条件有哪三条？

1微观经济主体对利率的变动比较敏感○2由市场上资金供求的情况决定利率○

3建立一个合理、联动的利率结构体系。 水平的升降○13、 P95 1993年，国务院《关于金融体制改革的决定》中提出了我国利率市

场化化改革的基本设想是什么？中国人民银行确定了利率市场化改革后的

总体思路是什么？

基本设想：建立以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率为调控核心，

由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系。

总体思路：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化；存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；

先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行，逐步建立由市场供求决定金融

机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行调控和引导市场利率，使

市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。

14、 P101 国际上使用的汇率标价方法是哪两种？我国采用直接标价法，了解

直接标价法的定义。

标价方法：直接标价法和间接标价法

定义：是指以一定单位（100或1000）的外国货币作为标准，折算成若干单位的

本国货币来表示汇率。我国在内的世界上大多数国家都采用直接标价法。 15、 P108-109 了解汇率对进出口贸易的影响的这一段。

一国货币对外贬值一般能起到促进进口、抑制出口的作用。当一国货币的购

买力不变，而对外贬值时，将使该国出口商品的外币价格下降，有利于增强

该国出口商品的竞争力，扩大出口；进而引进进口商品价格的上涨，起到抑

制进口的作用。本国货币对外升值则会对进出口贸易产生抑制出口、促进进

口的影响。需要注意的是，要发挥汇率变动对进出口的影响，需要同时考虑

进出口商品的需求价格弹性，即商品价格的变动对商品需求的影响程度。如

果进出口商品的需求价格弹性大，则一国货币对外贬值引起的出口需求增加

较多，进口需求减少较多，该国的进出口贸易状况将得到较大的改善；反之，

如果进出口商品的需求价格弹性较小，则一国货币对外贬值引起的进出口需

求增加较少，进口需求减少也不多，汇率的变动对该国进出口贸易的改善作

用不大。通常来说，当出口商品需求价格弹性与进口商品需求价格弹性之和

大于1时，汇率调整对该国进出口贸易收支状况会有较大影响。

16、 P110 阅读专栏4-3，将其积极方面与消极方面进行对比。

17、 P114-p115 人民币汇率制度的演进这一部分中，知道，社会主义市场经

济时期的人民币汇率制度（1994年汇率并轨至今）所划分的三个阶段：1994

年1月1日后的、1997年亚洲金融危机后的、2005年的汇率制度内容。

18、 P114-p115 2005年7月21日，我国在这一次的汇率机制改革内容主要

包括哪三个方面？

汇率调控的方式 中间价的确定和日浮动区间 起始汇率的调整

19、 P119-120 知道金融工具的四个特征是什么？

1市场参与主体（政府部门、中央银行、各类金融机构、工商银行和居民个人等出于

不同的目的广泛参与着金融市场的交易活动。）2金融工具（债券、股票）3交易的价

格4交易的组织方式（场内、场外交易方式）

20、 P124 债券与股票的定义是什么，重点在于它们的区别是什么（关键词：

偿还期限、分享股息与红利、决策的权利、选择权）？

债券：是政府、金融机构、商业企业等直接向社会借款筹集资金时，想

投资者出具的、承诺按约定条件到期还本金的债权债务凭证（政府债券、金

融债券、公司债券）

股票：是股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东

身份和权益的一种所有权证券。（普通股，优先股：优先分配权、优先求偿权） 债券与股票的区别：1股票一般无偿还期限，债券具有偿还期限2、股东从公司

税后利润中分享股息与分红，债券持有人则从公司税前利润中得到固定利息收入

3、公司经营不善破产时，债券人有优先起的公司财产权，其次才是股东4普通

股持有人具有参与公司决策权，债券持有人没有权利5、股票风险高于债券6、

在选择权方面，股票主要表现为可转换为优先股和可赎回优先股，债券可附有可

转换性或预先确定价格转换为股票。

21、 P130-131 货币市场的特点有哪三个？

交易期限短 流动性强 安全性高

22、 P150 知道债券的发行价格与发行方式各自的种类有哪些？

发行价格：平价发行 溢价发行 折价发行

发行方式：公募发行（公开发行）私募发行（定向发行或私下发行）

23、 P153-154 衡量债券收益的指标有哪四个？掌握名义收益率的定义、计算

公式，和持有期收益率的计算公式。

指标：名义收益率 现时收益率 持有期收益率 到期收益率

名义收益率：债券的票面收益率，是债券的票面年收益与票面额的比率，其

计算公式：名义收益率=票面年利息/票面金额*100%

持有期收益率=（（卖出价-买入价）/持有年数+票面年利息）/买入价格*100%

24、 P157 股票的发行方式有哪两种；配股的定义；定向发售。

发行方式：公募和私募

配股：

25、 P157 股票发行价格有哪三种

发行价格：平价、溢价、折价（我国股票发行价格主要是平价发行与溢价发

行。

）

26、 P161 信用交易的定义。

信用交易：又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一

定金额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。

27、 P176 记住认购份额的计算公式和例子。

认购份额=认购金额*（1-认购费率）/基金单位面值

28、 P204-p205 中央银行在一国的经济和金融运行中发挥着哪三大职能？

中央银行:a是发行的银行 b是银行的银行 c国家的银行

29、 P219-220 商业银行的三大特性是什么；银行行表现在哪四个方面？ 特性:企业性、金融性、银行性

银行性的表现：a商业银行能够吸收公众存款、尤其是能够签发支票的活期存款，同时能够办理贷款和转账结算业务，从而具有信用结算的功能。b贷款是商业银行主要的资产运用形式，同时也是各类经济活动主体，尤其是中小型企业和个人的主要外部融资形式。c商业银行能够为客户办理各种支付结算业务，是现代支付体系的中心。d商业银行的业务范围广泛，功能全面。

30、 P222 知道商业银行的资金来源在于负债业务、资产业务和表外业务；负

债业务是商业银行最基本、最重要的业务；

负债与借款的途径和方式有哪些？

31、 P226 商业银行的资产业务是对资金进行运用的结果，是其获得收入的最

主要来源。

32、 P227A： 按保障条件的不同，贷款可分为信用贷款和担保贷款，他们的

定义分别是什么

信用贷款：是指没有担保，仅依据借款人的信用状况而发放的贷款

担保贷款：是指由借款人或第三方依法提供担保而发放的贷款，按照具体担保方式不同，担保贷款又可分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。

B:按质量的高低，贷款可分为哪五类，通常所说的不良贷款是指哪三类？ 贷款：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款，后三种为不良贷款

33、 P252-255 投资银行的业务有哪些？

A证券承销业务b证券交易与经纪业务c并购业务d资产管理业务e财务顾问与咨询业务f风险投资业务

34、 P256-257 了解保险的基本职能是哪两个？了解保险的基本原则是什

么？

保险的基本职能：分散风险职能、补偿损失职能

保险的基本原则：保险利益原则、最大诚信原则、损失补偿原则、近因原则

35、 P271 凯恩斯的货币需求受哪三个因素影响？

交易动机、预防动机、投机动机

36、 P282 公式(12-2)z中的K代表什么？表示什么意义?

1/rd=△D/△R=K(K被称为存款派生乘数，表示一笔原始存款经过商业银行的

派生最大可能扩张的倍数)

37、 P283 记住存款派生乘数的公式（12-3），结合表12-3，知道此公式分母

中的几个符号分别代表什么？

K=1/rd+e+c（rd：法定存款准备金，e：现金漏损率，c：超额准备金）

38、 P284 货币乘数的含义是什么？

是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数

39、 P284 知道公式（12-7）简化后的公式是什么？并运用它进行相关计算。 m=(C/D+1)/(C/D+R/D)

40、 P284 知道公式（12-7）中的C/D 与R/D分别表示什么意义？

C/D:通货-存款比率，即流通中的现金与存款总额的比率

R/D：准备-存款比率，即商业银行法定存款准备金和超额准备金的总和占全

部存款的比重，其实也就是前面所说的法定存款准备金率和超额存款准备金率的和。 41、 P302 通货膨胀的度量指标中，指标一的“居民消费价格指数”是指什么？ 居民消费价格指数即我们通常所称的CPI，又称零售物价指数，它是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。

42、 P318 对我国实施“发展经济、稳定货币”双重目标的理解。

43、 P319-320 法定存款准备金率的定义、优点和局限性分别是什么？

法定存款准备金率：金融机构按规定向中央银行缴存的存款准备金占起存款总额的比例

优点：a中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者，中央银行掌握着主动权，中央银行掌握着主动权。b法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力、见效快、

局限性：a缺乏弹性，有固定倾向。b为了体现公平，各国的法定存款准备金额对各类存款机构基本一致，“一刀切”式的法定存款准备金额提高，可能使超额存款准备金率较低的银行立即陷入流动困境，难以把握货币政策的操作性度和效果。c调整法定准备金率对商业 银行的经营管理干扰较大，增加了银行流动性风向和管理的难度，对法定准备金存款不付息时，还会降低银行的盈利，削弱其在金融领域的竞争力。

44、 P321 公开市场业务的优点和局限性分别是什么？

优点：a主动性强。公开市场业务的主动权在中央银行，中央银行可以根据具体情况随时操作，且因其操作的目的不是为了盈利，而是为了调节货币供给量，因此，可以不计证券交易价格，自主性强，不再像贴现政策那样较为被动。b灵活机动。准确性强。中央银行可根据需要进行经常性、连续性的操作，并且买卖数量可多可少，如发现前面操作方向有误，还可立即进行相反的操作。c调控效果和缓，震动性小，由于公开市场业务以交易业务行为出现，不是强制性的，加之中央银行可以灵活操作，所以起对经济社会和金融机构的影响比较平缓，不像调控法定存款准备金率那样震动较大、

局限性：a各种干扰因素较多，这些干扰因素的存在对中央银行在公开市场买进债券均具有一定的抵销作用。b政策效果较为滞缓，从中央银行运用公开市场业务开始，到货币政策效果明显，需经过一系列的变化过程。c因操作较为细微，公开市场业务对公众预期的影响和对商业银行的强制影响较弱d公开市场操作的随时发生和持续不断，使其告示性效果较弱。

45、 P328 操作指标和中介指标的四个选择标准是什么？

可测性 可控性 相关性 抗干扰性

46、 P334 财政政策和货币政策在政策工具、调控机制、调控功能等许多方面

存在的较大差异体现在什么方面？

财政工具与控制机制不同 调控的主要功能不同 调控的时滞和效果不同

47、 P334-337 对我国实行“积极的财政政策和稳健的货币政策”的理解。 1998年到2003年我国所实行的积极的财政政策和稳健的货币政策，对我国经济协调稳定产生啦巨大作用，但我国贫富差距仍然过大，而且积极的财政政策的挤出效应开始显现出来，于是在2003年到2006年我国的财政政策开始转型

为稳健的财政政策，重点转移到控制赤字、调整结构、增进收支和推进改革上来、与此同时，人民银行也根据经济情况适时调整控制货币政策的目标和手段，突出货币政策的灵活性和前瞻性，与财政政策相配合，共同促进啦我国经济发展、