2014年7月高等教育自学考试全国统一命题考试

金融理论与实务试题和答案

课程代码：00150

请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。

选择题部分

注意事项：

1．答题前，考生务必将自己的姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。

2．每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。自考达人制作

1.债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性被称为

A.市场风险

B.信用风险

C.利率风险

D.系统性风险

正确答案：B（1分）教材P71

2.工商企业间以赊销或预付贷款等形式相互提供的信用是

A.消费信用

B.银行信用

C.商业信用

D.合作信用

正确答案：C（1分）教材P72

3.外汇交易双方成交后的当日或两个营业日内进行交割时使用的汇率是

A.基准汇率

B.远期汇率

C.即期汇率

D.中间汇率

正确答案：C（1分）教材P101

4.公开发行股票时充当承销商的金融机构通常是

A.投资银行

B.保险银行

C.中央银行

D.基金公司

正确答案：A（1分）教材P157

5.金融互换合约产生的理论基础是

A.比较优势理论

B.市场内部化理论

C.市场一体化理论

D.金融风险理论

正确答案：A（1分）教材P195

6.我国实行高度集中“大一统”金融机构体系的时期是

A.1949年~1952年

B.1953年~1978年

C.1979年~1993年

D.1994年~2010年

正确答案：B（1分）教材P202

7.国际货币基金组织最主要的资金来源是

A.美国政府拨款

B.国际金融市场借款

C.成员国缴纳的基金份额

D.出售黄金

正确答案：C（1分）教材P214

8.下列国际金融机构中，成立时间最早的机构是

A.国际货币基金组织

B.世界银行

C.国际清算银行

D.国际金融公司

正确答案：C（1分）教材P214

9.提出商业银行可以通过持有易于转让的资产来保持流动性的经营管理理论是

A.商业性贷款理论

B.资产转移理论

C.负债管理理论

D.预期收入理论

正确答案：B（1分）教材P235

10.《巴塞尔协议》规定的最低资本充足率是

A.4%

B.10%

C.8%

D.6%

正确答案：C（1分）教材P238

11.下列属于国际收支平衡表资本和金融账户的是

A.货物

B.服务

C.收入

D.直接投资

正确答案：D（1分）教材P296

12.反映失业率与物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系的是

A.恩格尔系数

B.基尼系数

C.索洛模型

D.菲利普斯曲线

正确答案：D（1分）教材P316

13.从中央银行采取行动到该行动对货币政策目标产生影响所经过的时间被称作货币政策的

A.内部时滞

B.外部时滞

C.决策时滞

D.认识时滞

正确答案：B（1分）教材P333

14.将股票价格变动纳入到货币政策传导机制中的理论是

A.金融资产价格传导机制理论

B.货币传导机制理论

C.信贷渠道的传导机制理论

D.利率传导机制理论

正确答案：A（1分）教材P331

15.中国最早的货币是

A.布币

B.贝币

C.秦半两

D.五铢钱

正确答案：B（1分）教材P50

16.直接标价法下，如果单位外币所能换取的本国货币越多，则说明

A.本国货币对外贬值

B.本国货币对外升值

C.外汇汇率下跌

D.本币汇率上升

正确答案：A（1分）教材P101

17下列关于人民币的表述错误

．．的是

A.1948年12月1日开始发行

B.是一种信用货币

C.曾经规定过含金量

D.有主辅币制度

正确答案：C（1分）教材P60

18.负债监督管理我国银行间同业拆借市场的金融机构是

A.中国银监会

B.中国证监会

C.中国保监会

D.中国人民银行

正确答案：D（1分）教材P132

19.提高法定存款准备金表明中央银行的货币政策意图是

A.扩张

B.紧缩

C.稳定

D.无法确定

正确答案：B（1分）教材P307

20.我国人民币开始实行以市场供给为基础、单一的、有管理的浮动汇率制的年份是

A.1992年

B.1994年

C.1996年

D.1998年

正确答案：B（1分）教材P115

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。自考达人制作

21.按信用参与主体可将信用划分为

A.商业信用

B.银行信用

C.国家信用

D.消费信用

E.国内信用

正确答案：ABCD（2分）教材P72

22.金融工具的特征主要有

A.期限性

B.流动性

C.风险性

D.收益性

E.公益性

正确答案：ABCD（2分）教材P119

23.会员制期货交易所的特点有

A.交易所的建立和营运资由会员以缴纳会员费的形式筹得

B.交易所收入有结余时，会员不享有取得回报的权利

C.交易所出现亏损时，会员必须以增加会费的形式承担

D.交易所按投资人出资多少分配投票权

E.会员投票权分配实行一人一票制

正确答案：ABCE（2分）教材P187

24.国际储备资产包括

A.货币黄金

B.居民的外汇存款

C.在基金组织的储备头寸D特别提款权

E.政府持有的外汇资产

正确答案：ACDE（2分）教材P295

25.商业票据的基本特征包括

A.是一种无价票证

B.具有法定的式样和内容

C.是一种无因票证

D.可以转让流通

E.是一种所有权凭证

正确答案：BCD（2分）教材P73

非选择题部分

注意事项：

用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。

三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

26.优先股

正确答案：（3分）教材P122

优先股；是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票

27.看涨期权

正确答案：（3分）教材P193

看涨期权；也称买权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的某种金融资产权利的期权合约。

28.信托投资公司

正确答案：（3分）教材P210

信托投资公司：是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产。

29.国际收支

正确答案：（3分）教材P293

国际收支：是一国居民与非居民之间在一定时期内（通常为 1 年）进行的全部交易的货币价值记录，是一国对外经济活动的综合反映。

30.货币政策的中介指标

正确答案：（3分）教材P327

货币政策的中介指标：处于货币政策最终目标和操作指标之间，是中央银行通过货币政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量，主要有市场利率、货币供给量等指标。

四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）

31.一张期限为90天、面值20000元的银行承兑汇票，某企业持有该票据30天后向银行申请贴现。假设银行按照8%的年贴现率对此票据进行贴现，请计算该企业可以获得的贴现金额。（每年按360天计，计算结果保留到整数位）。

正确答案：（6分）教材P143

贴现金额=2000-20000*8%*（90-30）÷360=19733（元）

32.假设法定存款准备金率为7%，超额存款准备金率为7%，通货-存款比为6%，试算货币乘数。

正确答案：（6分）教材P284

货币乘数=（C/D+1）/(C/D+R/D)=(6%+1)/(6%+7%+7%)=5.3（元）

五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

33.简述牙买加体系的核心内容。

正确答案：（6分）教材P63

（1）将业已形成的浮动汇率制度合法化。（2分）

（2）黄金非货币化。（1分）

（3）国际储备货币多元化。（2分）

（4）国际收支调节形式多样化。（l分）

34.简述汇率变动对进出口贸易的影响。

正确答案：（6分）教材P108

（1）本国货币对外贬值一般能起到促进出口、抑制进口的作用。（2分）

（2）本国货币对外升值则会对进出口贸易产生抑制出口、促进进口的影响。（2分）

（3）要发挥汇率变动对进出 U 的影响，需要同时考虑进出 U 商品的需求价格弹性。（2分）

35.简述股票价值评估的现金流贴现法。

正确答案：（6分）教材P159

（1）现金流贴现法的核心思想是：既然投资股票的目的是为了在未来取得投资收益，那么，未来可能形成收益的多少就在本质上决定了股票内在价值的高低。

（2）用现金流贴现法评估一只股票内在价值的基本公式为：

其中，其中，Dt为第t年的股息红利，r为与股票风险相匹配的贴现率，Ps为股票的内在价值。（2分）

（3）由公式可见，用现金流贴现法评估股票内在价值首先需要估计投资一只股票未来每年能够获得的股息与红利，其次需要选择与该只股票风险相匹配的贴现率。（2分）

36.简述商业银行监管资本的构成。

正确答案：（6分）教材P236

监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，上要包括两部分：

（l）一级资本，也称核心资本，包括股本和公开储备。一级资本是永久性的并且被认为是一种高质量的缓冲器，是判断银行资本是否充实最明显的依据。根据监管资本要求，在银行总资本中，一级资本的占比不应低于50 %。（3分）（2）二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。（3分）

37.简述保险的基本原则。

正确答案：（6分）教材P257

（l）保险利益原则。即投保人对投保标的具有法律上承认的利益。（l分）

（2）最大诚信原则。即要求保险活动的一方当事人对另一方的当事人不得隐瞒任何重要的有关保险活动的事实。（2分）（3）损失补偿原则。即当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人因遭受保险事故所造成的经济很失。（2分）

（4）近因原则。即只有当承保风险是损失发生的近因时，保险人才会承担赔偿责任。（l分）

六、论述题（本题13分）

38.试结合利率的作用理论论述我国实行利率市场化的必要性。

正确答案：（13分）教材P94

（1）在微观经济活动领域，利率变动会影响个人收入在消费和储蓄之间的分配，进而影响人们的即期消费水平；会影响金融资产的价格，进而影响人们对金融资产的选择；会影响企业的投资决策和经营管理，进而影响企业的投资规模。（4分）（2）利率变动引起的微观经济主休行为的改变将共同作用于社会总储蓄、总消费和总投资这些宏观经济变量，使这些变量随之发生变化。在封闭经济条件卜，消费和投资是拉动经济增长的两个重要变量。由此可见，利率在宏观的经济调控中也发挥着重要的作用，在不同的经济运行条件卜。政府可以通过政策操作调整利率，充分发挥利率的调控作用，实现政策调控的目标。（4分）

（3）上述利率作用的充分发挥以利率市场化为基本前提条件。市场化的利率决定机制使利率能够真实灵敏地反映社会资金供求状况，有效地引导资金合理流动，使资金实现最有效的配置．提高资金的使用效益，为了强化利率的调控作用。提升资金的配置效率，20世纪90年代后，我国稳步推进了利率市场化的改革。（5分）